利率的期限结构有哪些 利率期限结构理论
2025-08-17
现实生活中，我们总能够看到长期债券和短期债券利率不一致的现象，比如： 019547 019548： 019549： 发行时候的票面利率，期限越短，利率越小。我们姑且认为当时的票面利率就是那一时刻的到期收益率吧。 为什么会这样？ 利率的期限结构解释研究此类问题的—— 利率期限结构是指某一时点不同期限债券的到期收益率与期限之间的关系，反映的是长期利率和短期利率的关系...
简述利率期限结构理论
2025-08-17
利率期限结构理论包括预期理论、市场分割理论、流动性溢价理论。 预期理论 预期理论，又称“无偏预期理论”，它认为利率期限结构完全取决于对未来利率的市场预期。如果预期未来利率上升，则利率期限结构会呈上升趋势;如果预期未来利率下降，则利率期限结构会呈下降趋势。 市场分割理论 市场分割理论的关键假定是不同到期期限的债券根本无法相互替代。该理论认为，由于存在法律、偏好或其他因素的限制...
利率期限结构是什么？
2025-08-17
那一缕缕充满希望的阳光，是我们前进的动力。是我们坚强不屈的毅力。青春，是一块块大小不一的石头，在经历了千难万险后终于铺成了一条石子路，把我们引到成功。所以就跟老师来一起看看关于cma考试的相关内容吧。 利率期限结构是什么？利率期限结构(Term Structure of Interest Rates) 是指在某一时点上，不同期限基金的收益率(Yield)与到期期限(Maturity)之间的关系...