证券投资组合的期望收益率怎么计算
发布时间：2025-08-17 | 来源：互联网转载和整理
证券投资组合的期望收益率计算公式
预期收益率=∑Pi×Ri，Pi为投资比重，Ri为个别资产收益率
不论投资组合中两只证券之间的相关系数如何，只要投资比例不变，各只证券的期望收益率不变，则该投资组合的期望收益率就不变，即投资组合的期望收益率与其相关系数无关。
相关系数反映两项资产收益率的相关程度，即两项资产收益率之间的相对运动状态。
相关系数总是在-1到+1之间的范围内变动，-1代表完全负相关，1代表完全正相关，0则表示不相关。
期望收益率
期望收益率也称为“预期收益率”，是指在不确定的条件下，预测的某资产未来可能实现的收益率。
期望收益率由风险溢价以及无风险收益率组成。风险溢价衡量了一个投资者将其资产从无风险投资转移到一个平均的风险投资时所需要的额外收益。即是投资组合的期望收益率减去无风险投资的收益率的差额。投资者所承担的风险越高，对所期望的风险溢价就越大，一般情况下大于1；而无风险收益率一般以稳定的***长期债券的年利率为基础。
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