期货套利交易的四个基本策略
发布时间：2025-08-18 | 来源：互联网转载和整理
提及期货套利，很多人第一反应就想到了炒股理财。不可否认，两者都是依托于虚拟世界的一种赚钱方式，但是两者也有着很多的不同之处，其中之一就是交易策略不同。炒股注重于选择优质股，通过买入和卖出来赚钱；而期货套利虽然操作起来差不多，但是期货套利策略是通过中间价差来获利。说到期货套利策略，有人表示有四个策略。那么，期货套利交易的四个基本策略到底有哪些呢？我们一起看看吧。
期货套利交易的四个基本策略
1、跨期套利
牛市套利：当近月合约价格上涨幅度比远月大，或者当近月合约价格下跌幅度比远月小。在这种情况下，买入较近月份的合约同时卖出较远月份的合约进行套利，盈利的可能性比较大，我们称这种套利为牛市套利。
熊市套利：当近月合约价格下跌幅度比远月大，或者当近月合约价格上涨幅度比远月小。在这种情况下，卖出较近月份的合约同时买入较远月份的合约进行套利，盈利的可能性比较大，我们称这种套利为熊市套利。
蝶式套利：买入（或卖出）较近月份合约，同时卖出（或买入）居中月份合约，并买入（或卖出）较远月份合约，其中，居中月份合约数量等于较近月份和较远月份合约数量之和。
2、跨品种套利
是指利用两种或三种不同的但相互关联的商品之间的期货合约价格差异进行套利，即同时买入或卖出某一交割月份的相互关联的商品期货合约，以期在有利时机同时将这些合约对冲平仓获利。
3、跨市套利
指在某个交易所买入（或卖出）某一交割月份的某种商品合约的同时，在另一个交易所卖出（或买入）同一交割月份的同种商品合约，以期在有利时机分别在两个交易所同时对冲所持有的合约而获利。
4、期现套利
指利用期货市场和现货市场的不合理价差，通过在两个市场上进行反向交易，待价差趋于合理而获利的交易。理论上，期货价格和现货价格间的价差主要反映持仓费大小。现实中，期货价格和现货价格的价差并不绝对等同于持仓费，有时高于或低于持仓费。