外汇掉期交易是什么意思？外汇掉期有哪些种类？

发布时间：2025-08-18 | 来源：互联网转载和整理

导读：本文讲述外汇掉期交易的定义和种类，以及外汇掉期交易的使用场景。

一、外汇掉期交易是什么意思

定义：外汇掉期也叫汇率掉期，是指交易双方约定在前后两个不同的起息日（货币收款或付款执行生效日）以约定的汇率进行方向相反的两次货币交换。

外汇掉期的英文是Foreign Exchange Swap，其中swap包含交换(工作); 用…替换; 把…换成; 掉换的意思。掉换即调换。所以外汇掉期的掉，不是扔掉，而是调换的意思。

掉期汇率可分为近端汇率（第一次交换货币时适用的汇率）和远端汇率（第二次交换货币时适用的汇率）。远端汇率和近端汇率的点差被称为“掉期点”。

二、外汇掉期的种类

1、即期对远期的掉期。

交易者在向交易对手买进即期外汇的同时卖出金额和币种相同的远期外汇，或在卖出即期外汇的同时买入金额和币种相同的远期外汇，而交易对手的交易方向则刚好相反。

2、远期对远期的掉期。

交易者向交易对手同时买进并卖出两笔金额相同但交割月份不同的远期外汇，可在买进期限短的外汇的同时卖出期限长的外汇，也可在出卖期限短的远期外汇的同时买进期限长的远期外汇，且交易对手的交易方向刚好相反。

3、隔夜掉期交易。

隔夜掉期又可再细分为三个类别。

3.1、O/N(Overnight-Next)：买进当天外汇，卖出下一交易日到期的外汇；或卖出当天外汇，买进下一交易日到期的外汇。

3.2、T/N(Tomorrow-Next)：买进下一交易日到期的外汇，卖出第二个交易日到期的外汇；卖出下一交易日到期的外汇，买进第二个交易日到期的外汇。

3.3、S/N(Spot—Next)：买进第二个交易日到期的外汇，卖出第三个交易日到期的外汇；或卖出第二个交易日到期的外汇，买进第三个交易日到期的外汇。

什么时候适合使用外汇掉期？

1、对冲货币贬值风险

交易者持有货币A，因为需要转换成另一种货币B，而在远期又要将货币B换成货币A，通过掉期交易可避免货币B的贬值风险。

2、调整资金期限结构

当外汇收付时间不匹配时，将所持有的即期外汇变成远期外汇，或将远期外汇变成即期外汇（或是比原来期限短的远期）使得外汇收付时间一致。

保函网