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可转债交易技巧和方法有哪些？炒可转债能赚钱吗？

发布时间：2025-08-17 | 来源：互联网转载和整理

你好，如果大家有持续关注市场的话，可以看到，可转债市场几天之内就有类似泰林转债、华峰转债等暴涨，几天走出翻倍多的行情。就有很多粉丝来问，可转债风险大不大？长期交易可转债是否可以稳定获取收益等问题。

这里，我们今天专门用几分钟的时间，给大家普及并梳理可转债的本质，让大家更好的理解可转债交易以及需要注意的问题。

一、什么是可转债：
可转换债券是债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券。我们可以直接把可转换债券理解为代股券，就好比买东西有时候我们可以领到代金券的概念类似，代金券是可以直接当现金用，而可转债是可以直接转化成上市公司的股票。而转化价格是提前约定好的。

二、可转债三大优势
1、可转换债券具有股票和债券的双重属性，对投资者来说是"有本金保证的股票"。可转换债券对投资者具有强大的市场吸引力，其有利之处在于：

可转换债券与股票最大的不同就是它具有债券的特性，即便当它失去转换意义后，作为一种低息债券，它仍然会有固定的利息收入；这时投资者以债权人的身份，可以获得固定的本金与利息收益。如果实现转换，则会获得出售普通股的收入或获得股息收入。

可转换债券对投资者具有"上不封顶，下可保底"的优点，当股价上涨时，投资者可将债券转为股票，享受股价上涨带来的盈利；当股价下跌时，则可不实施转换而享受每年的固定利息收入，待期满时偿还本金。

2、可转债实行T+0交易

3、可转债交易费率低，无印花税。短线选手做转债的交易成本很低。

三、可转债参与方式

可转债购买对于大多数投资者来讲还比较陌生，投资者可通过几种方式直接或间接参与可转债投资。

靠前，可以像申购新股一样，直接申购可转债。

第二，在二级市场上，投资者只要拥有了股票账户，也就可以买卖可转债。

四、可转债转股
当可转债的转股溢价率为正时，此时的可转债的市价就高于转股价值，即直接卖出可转债，比转股后把股票卖掉能赚得更多，所以转股虽然也能赚，但却不是最划算的。

而当可转债的转股溢价为负时，转股和卖出可转债也都有得赚，但转股就比卖出可转债能赚得更多，也就更划算。但转股是不是最划算的操作，还得看转股的收益是否比持有可转债时拿到的利息收益高，只有在转股的收益较高时，转股才是最划算的。

最后，其实可转债就是提供了一个可以转化为股票的凭证交易。这个凭证在发行期和到期日之间，存在价格波动，而这个价格波动的地板就是转股价格，和正股对应，但是也有资金去炒作转债的时候，价格偏离转股价格较远的时候，也只能通过卖出转债来保证真实价值。

所以，最终收益的情况，还是需要靠交易差价的结果体现。并没有可以让大家获取稳定超额收益的可能。因此，转债本身的交易风险依然很大，和做任何交易品种的风险是一样。