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五步选股法详解 五步选股法技巧

发布时间：2025-08-18 | 来源：互联网转载和整理

如果你买了10只股票有8只都是下跌的，那么这篇文章你一定要去认真看一看，今天和大家分享一个机构游资牛散都在用的五步选股法，轻松选好股，虽然说并不能帮你避免所有的坑，但是至少能够避开90%的坑。废话不多说，我们直接上干货。

第一步先确定选股范围，比如说买沪深300上证50中证500，或者是基金持仓里面的成分股，那这里面的股票基本上都是根据该股所属的行业业绩、成长性等各方面进行综合评定的，关注度也比较高，那这样呢，就把选择范围缩小了一半儿多，既节省时间，又提高了质量。

第二步就是ROE选法，巴菲特曾经说过如果非要用一种指标来选股的话，那他会用ROE选股，如果说公司ROE能够常年保持在15%，那就算是非常优秀了，我们可以把第一步筛选出来的股票再放进ROE指标里面，将ROE连续三年大于15%，作为一个筛选门槛,选出那些ROE稳定持续增长的公司.

第三就是现金流筛选法，现金流就像企业的血液，从财务指标上来看的话，对于那些现金流常年大于净利润的企业，大概率就是一家优秀的公司，反过来说，如果说经营现金流常年大幅低于净利润，那基本上就可以从股票池里面去删除掉了。

第四步分红率筛选，有一类公司需要特别去留意，这类公司ROE很高，历年经营现金流也不错，但是每年分红都少的可怜，那对于这一类公司的真实盈利情况，我们需要去打个问号了，那这样的公司最好不要去选。

经过上面四轮的筛选之后又筛掉一批，最后一步就是估值筛选，哪怕再好的公司也得说足够便宜才行，估值过高的公司尽量也不要去参与了，宁可错过，不要去冒险，就像上半年的爱尔、迈瑞还有茅台等，确实都是好公司，但是估值都上天了呀，如果说当初买了，估值现在估计比较惨，尽管说他们现在跌了，但估值依然非常贵，所以买入估值适中的股票也很重要。