营运资本是什么
发布时间：2025-08-17 | 来源：互联网转载和整理
营运资本
营运资本是指流动资产和流动负债的差额。从广义角度，营运资本也称营运资金，是指一个企业投 放在流动资产上的资金，具体包括应收账款、存货、其他应收款、应付票据、预收票据、预提费用 、其他应付款等占用的资金。
营运资本一般指营运资金。营运资金亦称“运用资金”。国外称为营运资本。是合营企业流动资产总额减流动负债总额后的净额，即企业在经营中可供运用、周转的流动资金净额。
营运资本计算公式：
营运资本=流动资产-流动负债
通过公式推到可以得出
营运资本=(总资产-非流动资产)-(总负债-非流动负债)
=(总资产-非流动资产)-(总资产-股东权益-非流动负债)
=(股东权益+非流动负债)-非流动资产
=(股东权益+非流动负债)-长期资产
=(股东权益+长期负债)-长期资产
=长期资本-长期资产
营运资本是指长期资本(非流动负债和所有者权益的和)超过长期资产(非流动资产)的差额。这个差额可正可负。也可以看做是流动资产超过流动负债的部分。还可以看做是长期资本用于流动资产的部分。
营运资本筹资策略
营运资本筹资策略是指在总体上如何为流动资产筹资，采用短期资金来源还是长期资金来源，或者兼而有之。制定营运资本筹资政策，就是确定流动资产所需资金中短期资金和长期资金的比例。
营运资本的筹资政策，通常用经营性流动资产中长期筹资来源的比重来衡量。该比率称为易变现率。
易变现率=[（股东权益+长期债务+经营性流动负债）－长期资产]/经营性流动资产
适中型筹资政策的特点
适中型筹资政策的特点是：对于波动性流动资产，用临时性负债筹集资金，也就是利用短期银行借款等短期金融负债工具取得资金；对于稳定性流动资产需求和长期资产，用权益资本、长期债务和经营性流动负债筹集。
保守型筹资政策的特点
保守型筹资政策的特点是：短期金融负债只融通部分波动性流动资产的资金需要，另一部分波动性流动资产和全部稳定性流动资产，则由长期资金来源支持。极端保守的筹资政策完全不使用短期借款，全部资金都来自于长期资金来源。
激进型筹资政策的特点
激进型筹资政策的特点是：短期金融负债不但融通临时性流动资产的资金需要，还解决部分长期性资产的资金需要。极端激进的筹资政策是全部稳定性流动资产都采用短期借款。
营运资本筹资策略主要安排流动资产的筹资，了解更多请点击
营运资本投资策略
营运资本筹资策略
营运资本管理
你是否觉得疲惫，觉得学不下去，觉得迷失方向。有本站在，不要怕。现在将学习计划亲手送给你，点击获取学习计划。
关注本站注册会计师频道，了解更多关于注册会计师考试的相关信息。