联创发债072036申购价值分析 中签率预计在0.0045%附近
发布时间：2025-08-17 | 来源：互联网转载和整理
据最新消息显示，联创电子今日正式开启可转债申购，债券代码为128101，债券简称为联创转债，申购代码为072036，申购简称为联创发债，原股东配售认购简称为联创配债。那么，072036联创发债怎么样呢？下面就给大家简单的讲一讲吧。
本次可转债发行期限6年，票息为递进式（0.3%，0.5%，1.0%，1.5%，1.8%，2.0%），到期回售价为110元。主体评级为AA，转债评级为AA，按照6年AA中债企业债YTM4.32%计算，纯债价值为89.21元，YTM为2.41%。据悉，可转债潜在稀释比率约为2.23%。此外，中签率应该在0.0045%附近。
按照上周五的收盘价计算，联创转债对应平价为89.16元。现在相同评级、同等平价附近的璞泰转债、木森转债的转股溢价率分别为34.79%和30.16%。考虑到联创电子当前股价对应的转债平价低于面值，规模小于璞泰和木森，联创转债上市首日的转股溢价率区间应该为【29%，31%】，当前价格对应相对估值为115~117元。
值得一提的是，考虑到当前转债平价低于面值，联创电子整体盈利能力还是比较不错的，小伙伴们可以考虑参与一级市场申购，二级市场可以适当配置。那么，联创发债预计何时上市呢？据小编推测，联创发债大概率会在下个月中旬正式上市。